Сутність і види факторингу дебіторської заборгованості
Поняття "дебіторська заборгованість" всім відомо на відміну від слова "факторинг". Тому в першу чергу дізнаємося, що воно означає.
Факторинг - фінансовий інструмент управління дебіторською заборгованістю, що полягає в тому, що клієнт продає банку або будь-якої фірмі права на її вимогу з своїх контрагентів.
Сенс дій перегукується з переуступкою боргів, але є і суттєві відмінності. послуги з купівлі боргів надають не тільки кредитні, а й комерційні підприємства, для їх надання потрібна ліцензія, але все ж в більшості випадків фірми звертаються в банки.
Відмінність факторингу від інших інструментів управління дебіторською заборгованістю:
- надавати послуги факторингу можуть тільки кредитні організації або спеціалізовані комерційні фірми, що мають ліцензії;
- надається тільки за договором;
- полягає тільки при грошові зобовязання;
- застосовується не тільки до існуючими зобовязаннями, але і до планованим;
- згода дебітора (боржника) не передбачено;
- визнається фінансуванням дебіторської заборгованості, тобто при здійсненні угоди банк або інша організація в якійсь мірі кредитує фірму, яка передає йому свою дебіторку;
- передача боргів іншим кредиторам повинна бути передбачена договором, якщо такої можливості немає, то продавати борг далі не можна;
- при цесії можна передати іншій особі прострочену заборгованість, при факторингу - немає.
Порядок уступки прав вимоги на грошові зобовязання за участю фінансових агентів регулюється главою 43 Цивільного кодексу РФ.
Факторингові операції діляться на види:
- внутрішній - в межах однієї держави, зовнішній - одна зі сторін знаходиться в іншій країні, в цьому випадку при здійсненні угоду потрібно враховувати норми міжнародного законодавства;
- відкритий - боржник знає про зміну кредитора, закритий - не знає;
- реальний - передача існуючих зобовязань, консенсусний - угода укладається на зобовязання, які утворюються в майбутньому;
- регресний - якщо боржник не виконує зобовязання, то за нього платить постачальник-безрегрессного - прі не отриманні грошових коштів від боржника збитків зазнає фінансовий агент (покупець боргу).
Договір на передачу прав вимоги по боргах
У факторингове договорі беруть участь 3 сторони: покупець боргу (фактор), продавець зобовязань (постачальник товарів, робіт, послуг) і боржник (покупець або замовник).
Клієнт звертається в банк або іншу фірму з проханням укласти з ним угоду з купівлі його дебіторської заборгованості. Фактор розглядає заявку, збирає інформацію про клієнта і його боржниках, проводить аналіз отриманої інформації, оцінює ризики, розраховує розмір винагороди.
Далі укладається договір, в якому прописуються всі правові та фінансові аспекти угоди. До них відноситься сума переданих зобовязань, терміни їх отримання, права та обовязки сторін, розмір комісійної винагороди, порядок перерахування грошових коштів та обміну документами, відповідальність сторін, порядок вирішення спорів та інші важливі моменти. На підставі зазначеного договору кредитна організація або комерційна фірма виробляє фінансування клієнта, забезпеченням виступає отримана дебіторка.
Факторинг може бути не тільки способом фінансування, а й інструментом управління дебіторською заборгованістю. Тоді в обовязки фінансового агента має бути включено не тільки отримання платежів від дебіторів, а й аналіз їх платоспроможності, ведення обліку по ним, збір грошових коштів (розсилка повідомлень, написання претензій і т.д.). Головним обовязком покупця або замовника є своєчасне погашення зобовязань за договором про постачання продукції, надання послуг, виконання робіт. Одержувачем платежів може бути фінансовий агент або постачальник. Розмір винагороди фактору в більшості випадків становить близько 15-20% від суми переданої дебіторської заборгованості. Можна перенести обовязки по його сплаті на покупця.
ризики факторингу
Факторингові операції, як і будь-які інші, повязані з ризиками. Притому вони стосуються всіх учасників угоди.
Фінансові агенти при укладанні договору на покупку боргів приймають на себе більшу частину ризиків постачальника. Найголовніший з них - боржник порушить терміни повернення грошових коштів або зовсім не поверне їх. У цьому випадку банки та інші чинники включають в договір пункт про те, що в разі не виконання зобовязань вони передають клієнтові його дебіторську заборгованість назад, а натомість отримують кошти, передані на її фінансування. Це і є регресний факторинг. Крім цього фінансові агенти несуть валютні ризики, повязані зі зміною курсу валюти, в якій укладено договір між постачальником і покупцем, і ризики втрати або зниження ліквідності.
З метою зниження ризиків банки і комерційні фірми ретельно перевіряють своїх клієнтів і їх дебіторів, встановлюють ліміт на розмір факторингових операцій, укладають регресні договори. Висновок безрегрессного - це виняток із правил, можливо тільки тоді, коли фактор впевнений у фінансовій спроможності та сумлінності постачальника і покупця, укладає з ними подібні угоди не в перший раз.
Постачальник товарів, який продав борг банку, при регресних факторингу несе ризик отримати свою дебіторку назад в разі, якщо покупець не поверне кошти в термін. Бажано не укладати договір управління дебіторською заборгованістю так, щоб всі платежі від покупців і замовників безпосередньо перераховувалися факторові, так як він може не повідомляти про них клієнта і використовувати в своїх цілях.
Позитивні і негативні сторони факторингу
Послуги з купівлі боргів спеціалізованими фірмами або банками доступні не всім організаціям. До таких відносяться:
- фірми з великим асортиментом недорогої продукції;
- практикуючі обмін товарами з покупцями (бартер);
- з величезною кількістю дебіторів з маленькими сумами боргів;
- субпідрядні організації;
- з вузькоспеціалізованої продукцією.
В даний час в Росії мало організацій, які надають послуги факторингу. У деяких випадках вони виявляються дорожчими, ніж кредит.
Плюси факторингу в тому, що він може замінити кредит, прискорює товарообіг, є не тільки інструментом фінансування, а й способом управління дебіторською заборгованістю. Банк і інша організація може стягувати борги, вести бухгалтерський і інші види обліку по ним в інтересах клієнта.
