Кредиторські і дебіторські борги
Термін заборгованість знаком кожній сучасній людині. Та й розуміння даного економічного визначення не вимагає особливих знань в сфері цієї науки.
Заборгованість - це загальна сума грошових коштів, які підлягають сплаті в рахунок погашення наявних боргів.
Саме заборгованість грає роль одного з критеріїв, за якими оцінюється фінансовий стан провідного бізнес субєкта. Вона відображає і позицію цього субєкта в фінансово-кредитних відносинах з різними організаціями, наприклад, страховими компаніями, банками та іншими фондами, компаніями або фізичними особами.
В економіці розрізняють два види заборгованості. Це дебіторська, яка визначає суму тих боргів, які дебітори або боржники зобовязані виплатити конкретному підприємству. Кредиторська заборгованість являє собою суму боргів конкретного підприємства, яку воно повинно сплатити своїм кредиторам.
Кредиторська заборгованість
Цей тип заборгованості визначають як вид зобовязань, виражених грошовими одиницями в сумі боргів, які сплачуються на користь третіх осіб.
Найпоширенішим видом кредиторської заборгованості називають борг перед підрядниками або постачальниками по поставлених матеріально-виробничих запасів, наданими послугами або не сплачених у встановлені терміни робіт.
Заборгованість може бути припинена у разі повного виконання зобовязань або списана, якщо може бути охарактеризована як незатребувана.
У складі кредиторського типу заборгованості виділяють борги компанії перед:
- постачальниками та підрядниками;
- персоналом, службовцям в компанії;
- бюджетом;
- державними позабюджетними фондами;
- іншими кредиторами;
- борги за отриманими позиками і кредитами.
Діяльність будь-якого підприємства нерозривно повязана з придбанням якоїсь продукції, певного роду матеріалів і отримання тих чи інших послуг. За умови, що розрахунок за дані товари і послуги буде здійснюватися за умовами подальшої оплати, економістами визначається варіант отримання організацією кредиту від тих постачальників і підрядників, з якими їх повязують офіційні правові відносини.
Як управляти кредиторською заборгованістю?
Вважається, що підприємство або організація, які в процесі своєї діяльності користуються виключно своїм власним капіталом, мають найсприятливіші і стійкі основи. Однак допускати подібний варіант розвитку компанії - значить не розуміти основ конкурентної здатності діючого підприємства. Адже конкуренція на ринку не залежить від того, капіталами якої природи оперує бізнесмен - особистими або взятими в борг. Різниця може визначатися тільки вартістю даних капіталовкладень. При цьому потрібно мати на увазі, що ті кредитори, які позичили вашому підприємству ту чи іншу суму грошових коштів або поставили певний обсяг товарів або послуг, натомість цього планують отримати певний і найчастіше дуже високий відсоток, яким і визначається дохід підприємства кредитора.
Поряд з цим необхідно розуміти, що і власні капіталовкладення аж ніяк не є безкоштовними, так і кожен сподівається на те, що зможе отримати прибуток, яка буде вище, ніж та, яку можна було б отримати від банку за депозитним рахунком. Тому стратегічний розвиток компанії передбачає брати за відправну точку виключно розмір і динаміку отримання прибутку від починаємо бізнесу. Вони, в свою чергу, будуть прямо залежати від розмірів частки, займаної підприємством на ринку, від цінової політики і від кількості витрат з виробництва або обігу товарів і послуг. Стало бути, питання про природу джерела фінансування реалізації бізнес-проекту в порівнянні з необхідністю досягнення максимального рівня конкурентоспроможності організації можна вважати вторинним.
Тактичні підходи в кредиторської заборгованості
Економічна теорія і практика розглядає кілька можливих варіантів із залучення позикових коштів. До них відносять:
- банківський чи фінансовий кредит;
- кошти інвесторів;
- товарний кредит;
- використання власного грошового капіталу.
Кожна з цих можливостей має свої характеристики і можливості реалізації. Так, фінансовий кредит, що надається банківськими організаціями, прийнято вважати одним з найдорожчих варіантів кредитних ресурсів. До факторів, які обмежують бажання юридичних і фізичних осіб звертатися за фінансовою допомогою в банки, відносять, в першу чергу, такі фактори, як високий відсоток по одержуваному кредиту і необхідність гарантувати реальну можливість своєчасно і в повному обсязі гасити існуючу заборгованість. Тобто на момент надання в банк документів на видачу кредиту доведеться скласти солідні балансові розрахунки з максимально реальними показниками. Цей же варіант дозволяє використовувати в своїй справі абсолютно весь обсяг отриманих в кредит коштів.
Банківський кредит
Найчастіше банківські організації вважають за краще видавати позичкові кошти під заставу, або (в особливих випадках) може бути використана гарантія, надана з боку третіх осіб, тобто порука. Лякатися цього не варто тим, чий бізнес-проект, реально може досягти конкурентоспроможного рівня рентабельності. Адже прибуток, яку отримає від використання банківського кредиту компанія, безумовно перевищить той відсоток, який необхідно сплатити. До самого що ні на є неприємного умові, на якому і видаються кредити банками або іншими фінансовими організаціями, відноситься необхідність вносити взяті гроші в строго певний термін. При цьому внесення оплати раніше зазначеної дати вітається, але ніяк не заохочується, а ось прострочення платежу навіть на добу загрожує застосуваннями штрафних санкцій, наприклад, збільшенням процентної ставки на поточний місяць.
кошти інвесторів
Наступний вид залучення додаткових матеріальних засобів для створення і подальшого функціонування того чи іншого бізнесу передбачає розглядати цей процес як максимізацію його безпеки. І в тому випадку при залученні інвестиційних коштів відзначають кілька аспектів. Це відносно дешевий спосіб отримання кредиту, так як інвестори, які змінюють свої власні фінансові кошти на корпоративні частки, права або акції, розраховують на те, що зможуть отримати дивіденди, що фіксуються в установчих документах, іноді вони можуть встановлюватися на загальних зборах учасників. Дані дивіденди розраховуються у вигляді відсотків від вкладеного капіталу з урахуванням отриманого прибутку. А якщо прибуток організації буде дорівнює нулю, тобто її не опиниться, вкладений в цю справу капітал буде вважатися безкоштовним.
Інша особливість залучення інвестиційних коштів визначає можливість акціонерів впливати на управління створеним господарським товариством. Вони, як правило, беруть активну участь в зборах і мають право голосу нарівні з засновниками. Яким, як показує практика, добре б подбати про те, щоб зберегти за собою контрольний пакет акцій, щоб мати вирішальний голос в момент прийняття важливих питань. А зробити це можна тільки тоді, коли, будучи біля витоків справ, ви обмежите розміри залучених в якості інвестицій коштів.
Товарний кредит
Його позитивною особливістю називають те, що даний вид залучення кредитних коштів є найпростішим або навіть неформалізовані. Тут зовсім не потрібно залишати кредитору заставу або витрачати багато часу і сил на оформлення документації. Ринкові умови вітчизняного ринку дозволяють організовувати товарний кредит між юридичними особами, наприклад, у формі поставки товарів або послуг відповідно до договору купівлі-продажу з відстрочкою платежу на певний період часу. З першого погляду такий вид кредиту може здатися абсолютно безкоштовним, оскільки офіційно ніяких процентних надбавок на продукцію не робиться. Однак, будучи досить освіченими з точки зору комерції людьми, постачальники, розуміючи, що гроші щодня, якщо не щогодини, змінюються в ціні, закладають ці відсотки в ціну товарів, яка вказується в договорі поставки. Таким чином вони компенсують можливість понести збитки. При цьому вартість товарів і послуг за товарним кредитом може підвищуватися або знижуватися в залежності від відстрочки платежу.
Як видно з практики, жодна організація не обходиться без якої б то не було кредиторської заборгованості. Вона існує завжди і скрізь і повязана з бюджетними, орендними та іншими особливостями періодичних платежів. Наприклад, оплата праці, поставка товарів та послуг без попередньої оплати та інше. Цей вид кредиторської заборгованості уникнути неможливо. Вона має на увазі тимчасове використання чужих коштів при веденні власних комерційних справ.
Дебіторська заборгованість та її види
Фінансова стійкість організації можлива лише тоді, коли сума дебіторської заборгованості перевищує суму заборгованості кредиторської.
Під дебіторською заборгованістю маються на увазі майнові та матеріальні вимоги підприємства до юридичних чи фізичних осіб, які є її боржниками.
Цей тип боргів розглядають з трьох сторін. По-перше, під нею мають на увазі кошти погашення кредиторської заборгованості, по-друге, частина тієї продукції, яка продана покупцям, але поки ще не оплачена. По-третє, дебіторську заборгованість розуміють як елемент активів, які перебувають в обороті, і фінансований за рахунок своїх власних коштів або з узятих в борг ресурсів.
Складові оборотного капіталу компанії:
- грошові кошти;
- дебіторська заборгованість;
- матеріально-виробничі запаси;
- незавершене виробництво;
- витрати майбутніх періодів.
Виникає дебіторський борг найчастіше в результаті невиконання зобовязань за договором, сплати податків понад належні сум, стягнутих пенею або інших зборів.
Розділити цей вид заборгованостей можна на два типи - нормальну і прострочену.
Наприклад, якщо це борги за відвантажені товари, вчинені роботи і поставлені послуги, термін оплати яких ще не настав, а право власності при цьому вже перейшло до споживача або покупця, то заборгованість вважають нормальною дебіторської. Те ж саме виходить в разі, коли постачальнику або виконавцю було перераховано авансова вартість наданих послуг або поставлених товарів.
Однак сторони договору не завжди вчасно виконують свої зобовязання, тому коли заборгованість не оплачується у встановлені терміни, мова йде про простроченої дебіторської заборгованості.
