Аналіз оборотних коштів для оцінки бізнесу
Будь-яке комерційне підприємство, незалежно від його виду діяльності, може існувати і розвиватися тільки при наявності фінансової можливості. Гроші - обовязкова умова існування фінансів. Немає грошей - не може бути і фінансів, так як фінанси - це суспільна форма, обумовлена існуванням грошей.
Для успішного розвитку бізнесу керівництву організації необхідно періодично проводити аналіз її діяльності.
Для цього необхідно розраховувати показники ліквідності, платоспроможності, коефіцієнти оборотності коштів, оборотність кредиторської заборгованості і дебіторської, фондовіддачу і інші.
Бізнес повинен бути не просто стабільним, але й приносити дохід з кожним роком все більше і більше. Він повинен розвиватися. Для цього потрібно залучати фінанси. А щоб їх залучити, організація повинна мати хорошу репутацію.
Фінанси і їх роль на підприємстві
Фінанси комерційних організацій і підприємств - це сукупність економічних, грошових відносин, повязаних з формуванням, розподілом і використанням грошових доходів і накопичень у субєкта господарювання для забезпечення розширеного відтворення, виконання зобовязань перед фінансово-банківською системою, соціального обслуговування працюючих.
Аналіз фінансового стану підприємства показує, чи здатний субєкт господарювання фінансувати свою діяльність, чи може організація підтримувати свою платоспроможність і залучати інвестиції. Він дозволяє виявляти слабкі місця в існуванні і розвитку підприємства і допомагає їх зміцнити.
У процесі діяльності організації або підприємства (постачальницької, виробничої, збутової і фінансової) відбувається безперервний кругообіг капіталу, структура засобів і джерел їх формування постійно змінюються.
Фінансова стійкість
Для оцінки фінансового стану підприємства необхідно проаналізувати його платоспроможність, ліквідність, тривалість обороту обертаються засобів та інші фінансові показники.
Платоспроможність показує, чи може організація своєчасно погашати свої платіжні зобовязання. Оцінка платоспроможності визначається на основі показників ліквідності оборотних активів і коефіцієнтів ділової активності.
ліквідність балансу
Для оцінки кредитоспроможності підприємства проводять аналіз ліквідності балансу. Кредитоспроможність - це можливість організації своєчасно і повністю розраховуватися за всіма своїми зобовязаннями.
Ліквідність балансу визначається шляхом аналізу зобовязань і активів організації. Активи підприємства повинні покривати її зобовязання, при цьому термін погашення зобовязань і термін перетворення активів в грошову форму повинні відповідати один одному.
Ліквідність є високою в тому випадку, якщо актив знаходить грошову форму за короткий проміжок часу.
Аналіз ліквідності балансу проводиться шляхом порівняння розділів активів, згрупованих за ступенем зменшення ліквідності, із зобовязаннями, згрупованими в порядку зростання термінів їх погашення.
Щоб визначити ступінь ліквідності балансу, порівнюють величини груп по активу і пасиву. Якщо виконується формула, при якій А1> = П1, А2> = П2, А3> = П3, А4lt; = П4, то баланс вважається ліквідним.
Оцінка ділової активності підприємства
Для якісного аналізу підприємства розраховуються показники ділової активності. Дані для аналізу беруться з бухгалтерської звітності (баланс, звіт про прибутки і збитку).
Фондовіддача показує кількість виручки, що припадає на одиницю основних фондів. Позитивна тенденція свідчить про збільшення ефективності використання основних фондів підприємства. Фондовіддача розраховується за формулою:
Фо = Обсяг випущеної продукції / основні виробничі фонди.
Коефіцієнт оборотності оборотних коштів показує, скільки припадає оборотів коштів на реалізацію готової продукції. Формула для розрахунку наступна:
Коо = чиста виручка / оборотні кошти
Період одного обороту оборотних коштів визначає середній період від витрачання коштів на виробництво продукції до отримання коштів за реалізовану продукцію. Його тривалість вимірюється в днях. Збільшення цього показника свідчить про менш ефективне використання оборотних коштів на підприємстві. Він розраховується:
ПОО = 365 / коефіцієнт обороту оборотних коштів
Коефіцієнт обороту запасів (обороти) показує, скільки разів за даний період продаються запаси підприємства, і розраховується за формулою:
Коз = собівартість / середні запаси
Знаючи коефіцієнт обороту запасів, можна розрахувати тривалість одного обороту запасів (в днях), тобто термін, протягом якого запаси трансформуються в грошові кошти. Сильне збільшення даного показника є негативною тенденцією. Його формула наступна:
Поз = 365 / коефіцієнт обороту запасів
Не зайвим буде визначити коефіцієнт оборотності власного капіталу. Негативною тенденцією вважається зниження даного показника. Це може бути викликано проблемами в реалізації продукції. Він розраховується за формулою:
Косько = виручка / капітал
Оцінка заборгованості організації
Важливим показником є коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості. Він показує здатність організації своєчасно і в термін платити по своїх рахунках. Формула для розрахунку:
Кокз = собівартість / середня величина кредиторської заборгованості
Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості застосовується для розрахунку періоду оборотності кредиторської заборгованості (в днях), щоб визначити швидкість, з якою організація погашає свої зобовязання. Збільшення даного показника за звітний період свідчить про поліпшення діяльності організації:
Покз = 365 / коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості
Для повного аналізу розраховується коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості. Його збільшення означає скорочення терміну виплати коштів від дебіторів. Він розраховується за формулою:
Кодзі = виручка /дебіторська заборгованість
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості застосовується для визначення кількості оборотів в днях. Скорочення термінів обороту свідчить про якісне управління організацією, про хороше взаємодії з дебіторами, чіткій роботі відділу збуту. Він розраховується:
Подз = виручка / дебіторська заборгованість
Структура кредиторської та дебіторської заборгованості
Якщо аналіз виявив зайву або прострочену кредиторську і дебіторську заборгованість, керівництву слід провести її оцінку в розрізі структури.
Кредиторська заборгованість може бути:
- перед постачальниками і підрядниками;
- перед персоналом;
- бюджету;
- позабюджетних фондів;
- іншим кредиторам.
Для оцінки кредиторської та дебіторської заборгованості використовуються коефіцієнти оборотності і тривалість в оборотах. Дані коефіцієнти показують, чи здатне підприємство розплатитися за своїми боргами, кредитоспроможне воно, чи є прострочена заборгованість і чи може воно залучати ще позикові кошти для розширення.
Майже всі підприємства розвиваються за рахунок кредитів і субсидій, тому даний показник дуже важливий. Організація не повинна мати прострочену оплату за зобовязаннями, воно може втратити постачальника або покупця з цієї причини. У свою чергу це негативно відбивається на бізнесі.
Оборотність кредиторської заборгованості аналізують поряд з оборотністю дебіторської заборгованості. Прострочена дебіторська заборгованість впливає на фінансове благополуччя організації. Особливо відбивається на зниженні можливості платити по рахунках і на діловій репутації.
Дебіторська заборгованість буває:
- короткострокова (платежі очікуються протягом 12 місяців після звітної дати);
- довгострокова (платежі очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати).
Тривалість оборотності кредиторської заборгованості не повинна в значній мірі перевищувати тривалість оборотності дебіторської заборгованості. Це може вплинути на стабільність фінансового стану організації.
Бізнес повинен бути успішним і прибутковим, і для цього потрібні хороші знання в даній області. Щоб розвивати бізнес, слід ефективно розподіляти ресурси. Тому керівництву необхідно проводити аналіз і виявляти слабкі місця. Крім того, необхідно контролювати наявність вашої простроченої заборгованості постачальнику за матеріали і покупцеві за товари. Виявляти і виправляти помилки потрібно своєчасно. Якість бізнесу залежить від якості роботи.
