Розрахунок коефіцієнта заборгованості: джерела інформації та її застосування
Аналіз фінансової діяльності підприємства: коефіцієнт заборгованості
Аналіз фінансової діяльності підприємства - невідємний елемент роботи бухгалтерів і економістів організації. Саме цей напрямок їх роботи дозволяє своєчасно відстежити негативні тенденції у фінансовій ситуації підприємства і вжити заходів щодо їх усунення. При цьому одним з найбільш важливих розділів бухгалтерського балансу, який слід піддавати такому аналізу, є поточна задолжность підприємства.
У сучасній російській практиці прийнято класифікувати види заборгованості, включаючи поточну, за різними підставами: залежно від терміну виконання таких зобовязань, залежно від того, хто є їх субєктом, і по різних інших підстав. Разом з тим всі ці підходи мають одну спільну мету: визначити основні параметри поточної фінансової ситуації установи на сьогоднішній день, а також відстежити їх динаміку. Отримання ясної картини по обом цим аспектам є ключовою умовою ефективного управління фінансами підприємства.
Така робота, в свою чергу, передбачає розрахунок значної кількості показників, які покликані продемонструвати поточну динаміку фінансового розвитку підприємства і виявити наявність можливих проблем, які слід усунути. У сучасній російській бухгалтерській практиці сформувався перелік показників, які є найбільш часто використовуваними зважаючи на свою інформативності та ефективності. Одним з них є коефіцієнт заборгованості.
Його розрахунок базується на значеннях основних показників поточної фінансової ситуації організації, відповідних її основного документа - бухгалтерського балансу. При цьому в залежності від того, яку саме задачу переслідує фахівець при розрахунку даного показника, підхід до його інтерпретації буде різним. Відповідно, і рядки бухгалтерського балансу, що виступають в якості джерела поточної інформації при розрахунках, будуть відрізнятися.
Загальна формула розрахунку коефіцієнта заборгованості
У найширшому сенсі формула розрахунку коефіцієнта заборгованості являє собою відношення обсягу боргових зобовязань підприємства до його власного капіталу.
У свою чергу максимально широкої буде і база фінансових показників, які використовуються для його розрахунку. Зокрема, загальний обсяг боргових зобовязань інтерпретується як сума значень фінансових показників, відображена в рядку 590 (загальний обсяг довгострокових фінансових зобовязань установи) і рядку 690 (загальний обсяг короткострокових фінансових зобовязань організації). При цьому до переліку короткострокових боргів відносяться ті зобовязання, термін виконання по яких наступає раніше, ніж через 12 місяців після публікації бухгалтерської звітності, в якій вони вказані. Довгострокові зобовязання представляють собою платежі, термін виконання яких повинен настати пізніше зазначеного терміну.
У свою чергу розмір власного капіталу організації, який використовується в якості подільника в цій формулі, інтерпретується як підсумок бухгалтерського балансу установи: загальний обсяг його пасивів, який відповідно до принципів бухгалтерського обліку повинен бути дорівнює обсягу активів підприємства. При цьому розмір власного капіталу організації відображається у рядку 699 бухгалтерського балансу, яка в свою чергу змістовно являє собою суму трьох доданків.
Перше з них - капітал і резерви організації, які демонструються в розділі IV бухгалтерського балансу з відповідним названіем- підсумок з цього розділу відображається у рядку 490. Двома іншими складовими цифри, яка б показала розмір власного капіталу організації, є вищезгадані рядки 590 і 690 - довгострокові і короткострокові фінансові обязательства.Такім чином, формула загального коефіцієнта заборгованості представляється в такий спосіб: КЗ = (590 + 690) / 699.
Інтерпретація формули коефіцієнта заборгованості
Значення даного показника, розрахованого з використанням цієї формули, має перебувати в інтервалі від 0 до 1. При цьому значення показника, близьке до нуля, свідчить про те, що обсяг боргових зобовязань підприємства в порівнянні з його власним капіталом вкрай малий, що свідчить про його високою фінансової стійкості.
У свою чергу, значення показника, наближене до 1, показує, що майже весь обсяг власного капіталу установи сформований за рахунок позикових коштів. У сучасній російській економіці є галузі, в яких такий стан справ вважається практично нормою для установи, однак, тим не менш, високі значення індикатора свідчать про її високу залежність від контрагентів, що може негативно відбитися на її фінансової стійкості в разі несприятливого розвитку подій. Відповідно до встановленої практики, коефіцієнт заборгованості, що знаходиться в межах від 0 до 0,5, вважається нормальним значенням.
Формули розрахунку спеціальних коефіцієнтів заборгованості
Разом з тим крім загального коефіцієнта заборгованості в сучасній російській практиці бухгалтерами застосовуються і інші показники, які більш наочно показують фінансову ситуацію в організації в розрізі окремих цікавлять фахівця питань. Так, в наказі Федеральної служби з фінансового оздоровлення і банкрутства № 16 від 23 січня 2001 року вказані три спеціальних індикатора, що характеризують склад зобовязань організації щодо окремо згрупованих контрагентів.
Перший з них - коефіцієнт заборгованості за кредитами банків і позиками (К5). Він розраховується шляхом ділення суми довгострокових пасивів підприємства і його короткострокових позик на розмір середньомісячної виручки. Розмір довгострокових пасивів оцінюється як підсумок за розділом 5 форми № 1 бухгалтерського балансу (рядок 590), а величина короткострокових позик є сумою кредитів банків та інших позик, які підлягають погашенню протягом найближчих 12 місяців, - ця цифра показується в рядку 610.
У свою чергу середньомісячна виручка установи (К1) розраховується як відношення величини загальної виручки за період складання бухгалтерського балансу до кількості місяців у цьому періоді. Таким чином, формула заборгованості організації по кредитах банків і позиками (К5) виглядає наступним чином: К5 = (590 + 610) / К1.
Другий показник, рекомендований до розрахунку Федеральною службою з фінансового оздоровлення і банкрутства, - коефіцієнт заборгованості іншим організаціям (К6). Він являє собою відношення суми кредиторської заборгованості організації її контрагентам до величини середньомісячної виручки. Інакше кажучи, знаменником у цьому відношенні буде виступати величина грошових коштів, які підприємство повинно сплатити за своїми зобовязаннями.
Зокрема, до складу зазначеної суми зобовязань входять наступні компоненти: фінансові зобовязання організації перед її постачальниками та підрядниками за фактично поставлені товари і послуги (рядок 621), обсяг грошових коштів, відповідний сумі векселів, виданих кредиторам в якості забезпечення (рядок 622), боргові зобовязання щодо дочірніх і залежних організацій (рядок 623), а також розмір авансів, отриманих установою в рахунок майбутніх поставок товарів чи послуг (рядок 627), та інші зобовязання перед кредиторами, що не знайшли відображення в інших рядках бухгалтерського балансу (рядок 628).
Величина середньомісячної виручки розраховується аналогічно попередньому показнику чином. Таким чином, індикатор слід розраховувати за формулою: К6 = (621 + 622 + 623 + 627 + 628) / К1.
Третій індикатор характеру і розміру заборгованості установи, що приводиться в наказі Федеральної служби з фінансового оздоровлення і банкрутства, - коефіцієнт заборгованості фіскальної системи, що відображає стан зобовязань організації по відношенню до держави. Даний показник, згідно рекомендованої методикою, можна отримати за допомогою ділення суми заборгованостей перед різними державними структурами на розмір середньомісячної виручки.
Величина зобовязань перед державними органами розуміється як сума несплачених податків до бюджетів усіх рівнів (рядок 626) і заборгованостей організації перед різними фондами: Фондом соціального страхування, Пенсійним фондом, Фондом обовязкового медичного страхування, Фондом зайнятості (рядок 625). Порядок розрахунку середньомісячної виручки в даному показнику аналогічний попереднім розрахункам.
